ثبات مالی: سپرده های بانکی خانوارها در حال ضعیف شدن است

دارایی های مالی خانوارهای مراکشی در سال 2023 از مرز 1025 میلیارد درهم (میلیارد درهم) عبور کرد که نسبت به سال قبل 4.8 درصد افزایش داشت. این مشاهدات از یازدهمین گزارش سالانه ثبات مالی که به طور مشترک توسط بانک المغرب، سازمان کنترل بیمه و تامین اجتماعی و سازمان بازار سرمایه مراکش منتشر شده است، به دست می آید.

علیرغم این رشد، گزارش حاکی از آن است که سیر تحول دارایی‌های خانوارها کمتر از گذشته بوده است که عمدتاً ناشی از کاهش قابل توجه سپرده‌های بانکی است که با سهم 81 درصدی، شکل اصلی پس‌انداز خانوارها باقی مانده است. پس از متوسط ​​نرخ رشد 5.4 درصدی در سال طی سه سال گذشته، سپرده‌های بانکی تنها 3.6 درصد در سال 2023 افزایش یافت و به 833 میلیارد دلار رسید.

از سوی دیگر، سرمایه گذاری خانوارها در قراردادهای بیمه عمر با نرخ پایدار 9.2 درصد به رشد خود ادامه داد، اگرچه این پیشرفت کند شد. سهم این سرمایه‌گذاری‌ها در ثروت مالی خانوارها در سال 2023 به 11.8 درصد رسید که از مزایای مالیاتی مرتبط بهره می‌برد.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار قابل انتقال نیز با افزایش شدید 11.4 درصدی به نزدیک به 71 میلیارد MAD رسید. در کمتر از شش سال، این مبلغ معوق در 1.5 ضرب شده است که نشان دهنده علاقه فزاینده به این دارایی ها است.

در رابطه با بدهی خانوارها، مبلغ معوق بانک ها و شرکت های تامین مالی با 3.2 درصد افزایش به 411.6 میلیارد دلار رسید. این رشد کمتر از میانگین های مشاهده شده بین سال های 2011 و 2021 است، جایی که افزایش سالانه بیش از 5 درصد است. بانک ها 82 درصد از این بدهی را در اختیار دارند که حدود دو سوم آن وام مسکن است.

از نظر تولید ناخالص داخلی (GDP)، این بدهی 28 درصد است، سطحی که با سال‌های قبل از بحران سلامت قابل مقایسه است. اگرچه این سطح بالاتر از کشورهای در حال توسعه و برخی کشورهای نوظهور است، اما کمتر از اقتصادهای پیشرفته باقی مانده است.

این گزارش همچنین رشد ضعیف وام های مسکن در سال 2023 را با افزایش محدود به 1.5 درصد نشان می دهد که کمترین میزان در دو دهه اخیر است. مجموع وام های رهنی معوقه بالغ بر 261.1 میلیارد MAD بود که نسبت به سال قبل 3.4 میلیارد MAD مازاد داشت. تامین مالی جمعی به عنوان بخشی از محصول املاک و مستغلات مرابحه 21.7 میلیارد دلار از این کل را تشکیل می دهد.

در مورد اعتبار مصرف کننده، این اعتبار به 150.4 میلیارد MAD رسید که 6.4 درصد رشد داشت. این افزایش ناشی از افزایش 8.4 درصدی تأمین مالی اعطایی شده توسط شرکت های اعتبار مصرفی و 4.6 درصدی توسط بانک ها است. از میان این وام ها 67 درصد وام شخصی، 17 درصد برای خرید خودرو و 12 درصد برای تجهیزات داخلی در نظر گرفته شده است. کارت های اعتباری 4 درصد باقی مانده را تشکیل می دهند.

در نهایت، توزیع وام ها بر اساس مدت نشان می دهد که وام های بیش از 7 سال نشان دهنده 44 درصد است، کاهش جزئی در مقایسه با سال 2022. وام های 5 تا 7 ساله 37 درصد را تشکیل می دهند، در حالی که وام های 3 تا 5 ساله 15 درصد را تشکیل می دهند.